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CFi.CN讯：数据显示，金风科技2026年前三季度营收520.2亿元，同比增长8.1%；归母净利润28.8亿元，同比增长11.2%；Q3单季风机出货6.6GW，环比持平，海外在手外部订单达11GW，环比增长16%，总在手订单57GW，环比增5%。毛利率承压但净利率稳中有升，Q3归母净利率5.6%，同比持平、环比微升0.4个百分点。

近期机构研报指出，公司风机业务短期受出口占比下降及叶片成本上涨影响，Q3毛利率环比降2.3个百分点，但经营性现金流单季达15.5亿元，公允价值变动收益贡献5.9亿元，财务质量稳健。

研报认为，海外订单高增是核心亮点，反映公司在欧洲、中亚等市场竞争力持续强化；叠加在手订单充足、后续交付节奏加快，有望对冲国内阶段性需求波动。盈利预测虽小幅下调，但PE估值已回落至17倍(2026年)，低于行业均值，业绩修复弹性值得关注。