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数据显示，交通运输板块本周上涨1.60%，跑赢上证指数0.27个百分点。航运、铁路运输和跨境物流涨幅居前，曼德海峡通行受阻导致油运航距拉长，西非、美湾等航线运价有望上行。快递揽收量同比增长7.7%，投递量同比增长7.3%，已连续四周增速加快，暑运旅客量也维持高位。

一份研报观点认为，当前市场震荡、避险情绪升温，资金明显回流红利防御板块。研报指出，高速公路和港口作为高股息、现金流稳定、经营稳健的公用事业资产，其防御属性十分突出，股息率仍处于吸引力区间。研报认为，在这种环境下，重视高速公路与港口的红利配置价值尤为重要，这些板块能为组合提供稳定收益支撑。

研报进一步分析，曼德海峡事件将放大原油运输效率差异，只有运营效率高的公司才能更好兑现利润。快递行业下半年量增态势明确，出海业务高增长与国内竞争格局优化，将推动通达系和极兔等公司业绩释放。航空板块则受益于暑运高客座率和成本压力边际缓解，供需改善趋势有望逐步传导至利润端。

总体看，研报强调上述红利资产在震荡市中的配置机会，基本面稳健与高股息吸引力相结合，有望在资金回流过程中获得相对优势表现。